人民幣直兌日元今開啟 助推人民幣匯率市場化

來 源： 中國新聞網(wǎng)發(fā)表日期：2012-06-01

        日前中國央行授權(quán)中國外匯交易中心宣布，自6月1日起銀行間外匯市場完善人民幣對日元的交易方式，發(fā)展人民幣對日元直接交易。有分析指出，人民幣直接兌換日元是人民幣國際化邁出的重要一步，也進(jìn)一步促進(jìn)人民幣匯率市場機(jī)制的形成。

　　人民幣匯改更進(jìn)一步 增強(qiáng)人民幣匯率自主性

　　今年4月，銀行間即期外匯市場人民幣對美元交易價浮動幅度由千分之五擴(kuò)大至百分之一之后，市場機(jī)制在匯率形成機(jī)制中的作用進(jìn)一步加強(qiáng)。

　　自今日起人民幣直兌日元開啟后，意味著人民幣對日元匯率中間價由此前根據(jù)當(dāng)日人民幣對美元匯率中間價以及美元對日元匯率套算形成改為根據(jù)直接交易做市商報(bào)價形成，即中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向銀行間外匯市場人民幣對日元直接交易做市商詢價，將直接交易做市商報(bào)價平均，得到當(dāng)日人民幣對日元匯率中間價。

　　中國銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人29日向《北京青年報(bào)》透露，中國銀行已申請直接做市商資格，并完成了包括流程梳理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和系統(tǒng)籌備等各項(xiàng)工作，為有效保證銀行間市場人民幣對日元流動性做好了充分準(zhǔn)備。

　　這位負(fù)責(zé)人表示，發(fā)展人民幣對日元直接交易，可以降低交易匯兌成本。未來人民幣對日元匯率將直接由市場供需情況決定。

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委30日接受《上海證劵報(bào)》采訪時表示，對于日本而言，日元搭上了人民幣國際化的便車；對于中國而言，則將增強(qiáng)人民幣匯率的自主性，讓市場的力量在匯率形成機(jī)制中發(fā)揮更大的作用。

　　交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平接受《北京青年報(bào)》采訪時指出，改進(jìn)人民幣對日元匯率中間價形成方式，不但有利于形成人民幣對日元直接匯率，還對完善我國外匯市場有重要意義。但未來人民幣對日元匯率可能因中間價形成方式改變而波動加大，企業(yè)和銀行應(yīng)注意管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　人民幣國際化邁關(guān)鍵一步 有助人民幣離岸市場形成

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所朱明方博士5月31日接受中新網(wǎng)金融頻道采訪時表示，人民幣直接兌換日元是人民幣國際化進(jìn)程重要一步，未來可以形成人民幣在日本、在海外形成一個人民幣的離岸市場，促進(jìn)人民幣資產(chǎn)在海外的運(yùn)用。

　　目前人民幣外匯即期交易的品種包括九種外幣，美元、歐元、日元、港幣、英鎊、澳元、加元、林吉特和盧布。

　　2010年8月19日和11月22日，我國銀行間外匯市場已先后開辦人民幣對馬來西亞林吉特和俄羅斯盧布的直接交易。然而，相比于林吉特和盧布，日元顯得更為重要。另外，對中國而言，日本也是更重要的貿(mào)易伙伴。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受媒體訪問時表示，長期以來，我國人民幣匯率緊盯美元，人民幣兌其他貨幣的匯率根據(jù)美元與其匯率間接套算，這在一定程度上導(dǎo)致匯率形成機(jī)制的僵化與失真。因此，推出人民幣對日元直接交易，包括未來可能推出的對歐元的交易，將使人民幣匯率形成機(jī)制更透明、價格更真實(shí)，有利于企業(yè)匯兌成本的降低及人民幣國際化的推進(jìn)。

　　加深兩國金融合作 雙贏意義重大

　　中日兩國于去年12月宣布了一系列交易，旨在擴(kuò)大人民幣在貿(mào)易投資中的使用范圍，減少亞洲對美元的依賴。兩國還同意，人民幣可以成為日本外匯儲備貨幣之一。當(dāng)時，中國央行宣布，中日開展合作的領(lǐng)域包括：促進(jìn)人民幣與日元在兩國跨境交易中的使用。便利人民幣與日元在貿(mào)易結(jié)算中的使用，以降低兩國進(jìn)出口商的匯率風(fēng)險(xiǎn)與交易成本。支持發(fā)展人民幣與日元的直接交易市場。

　　香港《文匯報(bào)》30日刊出社論說，人民幣和日元啟動直接交易，對中日經(jīng)濟(jì)是雙贏的舉措，也有利于中日關(guān)系的改善。

　　央行在官網(wǎng)上發(fā)布聲明稱，發(fā)展人民幣對日元直接交易，有利于加強(qiáng)兩國金融合作，降低經(jīng)濟(jì)主體匯兌成本。

　　當(dāng)日，日本財(cái)務(wù)大臣安住淳對媒體表示，人民幣與日元交易不再以美元為中介，將降低金融機(jī)構(gòu)的交易成本及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，還有助于擴(kuò)大兩國貨幣的使用范圍，增加?xùn)|京市場的活力。

　　據(jù)中新網(wǎng)金融頻道了解，以人民幣計(jì)價的存款和金融服務(wù)在東京正日漸流行。包括匯豐、中國銀行、渣打及日本網(wǎng)絡(luò)銀行Jibun Bank在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)都開始針對個人客戶推出人民幣存款服務(wù)。財(cái)務(wù)省還表示，日本銀行業(yè)-包括三菱UFJ金融集團(tuán)、三井住友金融集團(tuán)和瑞穗金融集團(tuán)這三大金融集團(tuán)旗下的核心銀行子公司--還允許日本企業(yè)以存款方式持有貿(mào)易中獲得的人民幣資金。

　　另據(jù)報(bào)道，在歐債危機(jī)的連續(xù)沖擊下，當(dāng)前的世界金融市場持續(xù)低迷，各國金融業(yè)界在尋求避險(xiǎn)的同時，也在力求挖掘新的市場增長點(diǎn)。人民幣與日元的直接交易無疑將給中日金融、特別是日本金融機(jī)構(gòu)和東京金融市場帶來巨大的增長空間。

　　人民幣直兌日元幾大利好面面觀

　　-- 企業(yè)：每年將節(jié)約30億美元的手續(xù)費(fèi)

　　中日貿(mào)易總量在亞洲乃至全球貿(mào)易中舉足輕重，兩國卻一直使用第三方貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，且當(dāng)前美元的不穩(wěn)定性在增加，這其實(shí)是一種不太正常的現(xiàn)象。中日貨幣實(shí)現(xiàn)直接交易后，不僅能減少企業(yè)交易成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)，也將進(jìn)一步激勵日本企業(yè)接受、使用和持有人民幣的意愿。根據(jù)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，2011年中日貿(mào)易額達(dá)到了3449億美元。目前中日貿(mào)易結(jié)算必須繞道美元，中日貨幣實(shí)現(xiàn)直接兌換后，預(yù)計(jì)每年將節(jié)約30億美元的手續(xù)費(fèi)。去年12月日本首相野田佳彥訪華期間，中日雙方就加強(qiáng)財(cái)金合作達(dá)成一致。今年3月，安住淳表示，日本將購買最多100億美元的中國國債。

　　-- 個人消費(fèi)：赴日旅游或留學(xué)成本將減少

　　人民幣直接兌換日元會增加留學(xué)生或老百姓的福利。對于老百姓來說，去日本旅游將是受益的。即在兌換日元的過程中間它是可以得到直接的受益，人民幣和日元正式直接結(jié)算后，不通過美元可以降低1%的成本，能讓老百姓受惠。 對于去日本的留學(xué)生也是能夠增加相互之間的福利，減少匯率的成本，同時減少匯率的風(fēng)險(xiǎn)。

　　-- 股市：利好21只涉日貿(mào)易股

　　在去年年報(bào)中，明確主營收入有來自日本地區(qū)的上市公司共計(jì)21家，涉及營收總額超過80億元，多數(shù)公司采取美元作為結(jié)算貨幣。從行業(yè)來看，電子產(chǎn)業(yè)股是對日業(yè)務(wù)較大公司相對集中的行業(yè)，包括電子器件類、電子信息類共計(jì)9家公司上榜；紡織業(yè)、物資外貿(mào)類公司則分別有3家公司。具體看，對日業(yè)務(wù)占主營收入之比最高的為海隆軟件。作為軟件外包企業(yè)，公司去年度在日本地區(qū)實(shí)現(xiàn)營收3.12億元，同比增36%，占總營收的79.86%。