金融改革進(jìn)入攻堅(jiān)期 銀行業(yè)開(kāi)放良性競(jìng)爭(zhēng)中提升能力

作 者：錢(qián)箐旎 來(lái) 源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)發(fā)表日期：2018-04-23

      當(dāng)前我國(guó)金融領(lǐng)域改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期，金融領(lǐng)域的發(fā)展需要進(jìn)一步提升我國(guó)金融市場(chǎng)金融工具和參與主體的豐富程度。通過(guò)進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放水平，既有利于鞏固我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的成果，也有利于彌補(bǔ)開(kāi)放過(guò)程的不足，進(jìn)一步完善我國(guó)銀行市場(chǎng)體系

　　中資銀行業(yè)再度直面競(jìng)爭(zhēng)。日前，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在博鰲亞洲論壇分論壇上宣布了金融開(kāi)放多項(xiàng)舉措，并給出了年內(nèi)完成的時(shí)間表。在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，同業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)有助于促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，特別是對(duì)體量最大的中資銀行業(yè)而言，將在新一輪金融開(kāi)放的良性競(jìng)爭(zhēng)中提升能力。

　　效率有望提升

　　“當(dāng)前，我國(guó)金融領(lǐng)域改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期，金融領(lǐng)域的發(fā)展需要進(jìn)一步提升我國(guó)金融市場(chǎng)中金融工具和參與主體的豐富程度。金融領(lǐng)域的開(kāi)放，特別是銀行業(yè)的開(kāi)放將會(huì)對(duì)我國(guó)金融深化發(fā)展、提升金融市場(chǎng)效率產(chǎn)生巨大的推動(dòng)作用。”恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼在接受經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放有利于豐富我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)種類(lèi)，提升市場(chǎng)活力；同時(shí)，擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放，可以進(jìn)一步豐富我國(guó)金融產(chǎn)品種類(lèi)，提升資金配置效率。

　　在董希淼看來(lái)，外資銀行是推動(dòng)建設(shè)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)的重要中介，其進(jìn)入有利于降低我國(guó)對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中的信息成本和交易成本。

　　2001年加入世貿(mào)組織后，我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放主要圍繞著履行“入世”承諾推進(jìn)，同時(shí)采取了一系列自主開(kāi)放措施。外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍逐步擴(kuò)大，外資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始以戰(zhàn)略合作者身份入股中資銀行。例如，逐步將外資銀行人民幣業(yè)務(wù)客戶(hù)對(duì)象從外資企業(yè)和外國(guó)人逐步擴(kuò)大到中國(guó)企業(yè)和中國(guó)居民，逐步放松對(duì)外資銀行在華經(jīng)營(yíng)的限制，取消外資銀行人民幣負(fù)債不得超過(guò)外匯負(fù)債50%的比例等，在承諾基礎(chǔ)上逐步給予外資銀行國(guó)民待遇。2004年，匯豐銀行入股交通銀行，獲得交通銀行19.9%的股份。此后，一批外資銀行作為戰(zhàn)略投資者開(kāi)始入股中資銀行，尤其是積極參與了大型商業(yè)銀行的股份制改革，如美國(guó)銀行入股中國(guó)建設(shè)銀行、瑞銀集團(tuán)入股中國(guó)銀行。同時(shí)，也有一些外資銀行入股股份制銀行和城市商業(yè)銀行，如花旗銀行入股廣發(fā)銀行、恒生銀行入股興業(yè)銀行、法國(guó)巴黎銀行入股南京銀行等。2017年以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入了擴(kuò)大開(kāi)放的快車(chē)道。

　　截至目前，我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放取得了階段性成果。中資銀行海外業(yè)務(wù)占比不斷提升，大型銀行在世界范圍的布局越來(lái)越廣，我國(guó)已有5家金融機(jī)構(gòu)躋身全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，外資銀行在華機(jī)構(gòu)數(shù)量也不斷提升。根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年底，我國(guó)已有外資銀行法人機(jī)構(gòu)39家，外資銀行在我國(guó)境內(nèi)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到1013家，較2002年增長(zhǎng)近5倍，年均增長(zhǎng)13%。

　　外資銀行感到振奮

　　當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放取得了階段性成果，但在“引進(jìn)來(lái)”方面，對(duì)外開(kāi)放依然存在不足，進(jìn)展不快。以銀行業(yè)為例，近年來(lái)外資銀行在我國(guó)的業(yè)務(wù)發(fā)展平緩，在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中占比較小，市場(chǎng)份額不斷萎縮。以外資銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)比重為例，2011年在華外資銀行占比為1.93%，2016年這一比重下降為1.29%。

　　“從數(shù)據(jù)上可以看到，外資銀行不僅占比小，而且比重在不斷下降，2011年至2016年連續(xù)下降5年。根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年末外資銀行總資產(chǎn)為3.24萬(wàn)億元人民幣，占比為1.28%，下降勢(shì)頭并未改變。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這種趨勢(shì)不利于我國(guó)銀行業(yè)的健康發(fā)展。”董希淼表示，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，通過(guò)進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放水平，既有利于鞏固我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的成果，也有利于彌補(bǔ)開(kāi)放過(guò)程的不足，進(jìn)一步完善我國(guó)銀行市場(chǎng)體系。

　　從外資銀行的角度看，包括花旗銀行、匯豐銀行等在內(nèi)的多家外資銀行都對(duì)金融開(kāi)放充滿(mǎn)了期待?；ㄆ熘袊?guó)首席執(zhí)行官林鈺華表示：“對(duì)于中國(guó)持續(xù)改革開(kāi)放的舉措，花旗表示歡迎并感到十分振奮。相信除了金融業(yè)自身的進(jìn)一步開(kāi)放之外，我們也將通過(guò)客戶(hù)的活動(dòng)受益于其他行業(yè)開(kāi)放和發(fā)展及總體經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。花旗的目標(biāo)是在中國(guó)成為具有全球思維的機(jī)構(gòu)、企業(yè)與個(gè)人的首選銀行。我們將依據(jù)此目標(biāo)持續(xù)評(píng)估符合自身優(yōu)勢(shì)的各種市場(chǎng)機(jī)會(huì)，以期獲得持續(xù)成長(zhǎng)。”

　　匯豐亞太區(qū)行政總裁王冬勝表示：“最新公布的進(jìn)一步擴(kuò)大外資參與內(nèi)地金融市場(chǎng)的措施和時(shí)間表體現(xiàn)了決策層深化金融改革、推動(dòng)人民幣國(guó)際化以及加大資本市場(chǎng)開(kāi)放的決心，匯豐對(duì)此表示歡迎。改革開(kāi)放40年成果豐碩，展望未來(lái)，我們將繼續(xù)支持客戶(hù)把握內(nèi)地市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放所帶來(lái)的諸多機(jī)遇。”

　　把握開(kāi)放節(jié)奏和力度

　　“對(duì)于商業(yè)銀行而言，本次開(kāi)放主要表現(xiàn)在取消外資持股比例限制、允許外國(guó)銀行同時(shí)設(shè)立分行和子行開(kāi)展業(yè)務(wù)，以及稍晚可能落地的擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)范圍。”東方金誠(chéng)首席分析師徐承遠(yuǎn)認(rèn)為，外資持股比例上限放開(kāi)并不會(huì)導(dǎo)致外資控股銀行大幅增加，從此前出臺(tái)的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》來(lái)看，監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行股東的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)提高，且管理要求更加嚴(yán)格，外資入股商業(yè)銀行仍需受到中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格審批。

　　徐承遠(yuǎn)進(jìn)一步指出，外資銀行同時(shí)設(shè)立子行和分行（或擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍）使得其業(yè)務(wù)范圍大幅擴(kuò)大，可平等參與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，但由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行具有較為穩(wěn)固的客戶(hù)基礎(chǔ)，外資銀行在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中尚不具備明顯優(yōu)勢(shì)。

　　但是，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家提醒，金融對(duì)外開(kāi)放，不僅要“跑得快”，還要“走得穩(wěn)”。也就是說(shuō)，一定要把握好金融業(yè)開(kāi)放的節(jié)奏和力度，防范由此帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　董希淼表示，我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，一定要合理安排開(kāi)放順序，并在開(kāi)放過(guò)程中特別關(guān)注國(guó)家的金融安全。下一步，要有序推進(jìn)資本項(xiàng)目開(kāi)放，穩(wěn)步推動(dòng)人民幣國(guó)際化，繼續(xù)完善人民幣匯率形成機(jī)制，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。“隨著對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程不斷深入，外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)不斷發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)的交易結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式將更加復(fù)雜，呈現(xiàn)出跨國(guó)別、跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域的特點(diǎn)。所以，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要彌補(bǔ)制度短板和監(jiān)管空白，特別是要加強(qiáng)對(duì)跨境資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)、分析和預(yù)警，嚴(yán)防跨境資本異動(dòng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定帶來(lái)的沖擊。”他說(shuō)。

　　此外，董希淼認(rèn)為，我國(guó)金融業(yè)在加快“引進(jìn)來(lái)”的同時(shí)，也要借助人民幣國(guó)際化和“一帶一路”建設(shè)等歷史契機(jī)，大踏步“走出去”，形成雙向開(kāi)放的良好局面，并在這個(gè)過(guò)程中不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力，構(gòu)建符合新時(shí)代需要的大國(guó)金融體系，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)治理中爭(zhēng)取更多的話語(yǔ)權(quán)。